ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ОЦЕНКИ РИСКОВ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Сопровождение бизнеса Вложение финансовых средств в новый проект или инвестирование существующего бизнес-проекта неизбежно влечет риски, связанные с предпринимательской деятельностью. Минимизировать или полностью исключить факторы неопределенности позволит качественный анализ и оценка рисков. В сфере предпринимательства риск подразумевает наличие неопределенных событий или факторов, которые могут непосредственно повлиять на реализацию цели любого проекта. Предварительный анализ и оценка проекта не позволят устранить все риски, однако позволят спрогнозировать факторы вероятности и существенно снизить влияние возможных негативных последствий. В состав возможных рисков любого предприятия включаются: Если анализ и оценка потенциальных рисков была проведена качественно, возможна минимизация финансовых потерь предприятия даже при возникновении наиболее неблагоприятных факторов. Проведение анализа и оценки возможных и допустимых рисков необходимо поручить квалифицированным специалистам консалтинговых компаний. Только применение всей совокупности методов прогнозирования рисков позволит добиться основной цели любого проекта — получение прибыли для предприятия и его собственников. Мы рекомендуем обратиться за услугами к нашим специалистам, которые используют комплексные методы оценки возможных и неизбежных факторов риска для компаний в любой сфере деятельности. Анализ и оценка рисков проекта Услуга по оценке риска инвестиционного или производственного проекта включает в себя следующие методы и направления деятельности:

Управление рисками в бизнес-планировании

Строгий отбор проектной команды по Использование стандартов пред- персональная ответственность участников проекта, документальное фиксирование всех изменений в процессе проекта сти работ и стоимости проекта квалификационным критериям. Фиксирование отсутствия претензий заказчика по каждому этапу работы Увеличение трудоемкости работ и стоимости проекта Многократное тестирование созданных продуктов, тщательная экспертиза документов Строгое выполнение процедур программы качества Торговая компания открывает новый магазин, который должен быть укомплектован новейшим оборудованием.

Оборудование производят два конкурирующих поставщика П1 и П2 , объявивших одну и ту же дату появления на рынке нового оборудования. Разработаны три варианта расписания внедрения информационной системы:

От появления первоначальной идеи бизнес-плана до анализа итоговых результатов Количественно-качественный анализ рисков.

Заключение Классификация рисков Инвестиционным риском называется вероятность убытков или неполучения прибыли от вложенных средств. Инвестиционные риски поддаются измерению, но, как правило, не в полной мере, по причине невозможности полностью учесть характер и количественные показатели воздействия всех внешних и внутренних факторов. Риски делят на две основные категории: Систематические риски Систематические риски — риски, на которые не может влиять управление процессом со стороны исполнителей проекта.

При этом субъекты, управление которых может влиять на эти риски, могут вообще отсутствовать или существовать вне зоны какой-либо досягаемости со стороны менеджеров проекта. Следует уточнить, что говоря о том, что управление рисками невозможно, мы не имеем в виду невозможность защиты от них. Речь идет о том, что невозможно убрать совсем или хотя бы снизить интенсивность и количественные показатели рисков. Но снижение их влияния на бизнес — задача вполне посильная для управленцев предприятия.

Основным результатом качественного анализа рисков явл-ся: Задачи количественного анализа подразделяются на 3 типа, которые базируются на теории вероятности: Количественный анализ рисков производится на основе математического моделирования процессов принятия решений и поведения проекта.

Качественный анализ рисков. реализуемых действующим бизнесом, группы, планирующие проект, делятся на подгруппы, каждой из которых.

Степень воздействия Некоторые специалисты из рекомендуют проводить эту процедуру в реальности, то есть физически начертить карту размером 2х2 метра, раздать участникам -карты созданные ранее и разложить их по квадратам. Бывает необходимо повысить качество индивидуальных решений о вероятности и степени влияния рисков - такие решения могут быть недостаточно аккуратны. Рекомендуется раздать членам команды фломастеры разных цветов и предложить, просмотрев все риски, промаркировать те, с которыми они не согласны и которые, по их мнению, необходимо обсудить отдельно.

После этого маркированные риски обсуждаются, и делаются соответствующие изменения. По окончании данного шага вероятность и степень воздействия каждого риска на проект считается установленной, и в -карты вносятся вероятность данного риска и степень влияния. Ранжирование и выбор значимых рисков Кроме процедуры сортировки рисков необходимо проранжировать риски - определить для каждого риска.

Формула для определения такова: Потом уже можно определить, какие риски будут запущены в процесс управления рисками. Список рисков согласно значению позволяет отсортировать их.

Т.8. Проектные риски и методы управления ими.

В самом деле, мы с детства знаем, что опасно переходить улицу на красный свет; несколько позже узнаем, что недостаток своего опыта можно компенсировать привлечением экспертов… Что нового дает дисциплина риск-менеджмента? Ответ на этот вопрос прост. Отличие — в инструментах.

Процесс проведения качественного анализа проектных рисков должен включать описательный, экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния разнообразных качественных факторов. . (Управление малым бизнесом).

Возникающие при выполнении проектов риски, как правило связаны с увеличением затрат или уменьшаемой ожидаемой прибыли. Поэтому анализ рисков в бизнес-планировании инвестиционных проектов находится в центре внимания экономической науки. Осуществление эффективного инвестиционного процесса, который представляет собой важнейшую доминанту экономического развития, невозможен без выявления и оценки рисков на этапе планирования и реализации проекта.

Организации воспринимают риск как влияние неопределенности на цели их проекта или корпоративные цели. Для организаций и заинтересованных сторон проекта приемлемыми являются различные степени риска. Риски, представляющие собой угрозу для проекта, могут оказаться приемлемыми, если они находятся в рамках готовности принимать риски, либо риск соразмерен выгоде, которую можно получить, приняв этот риск.

Неопределенность — это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и прежде всего неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения, в том числе связанных с ними затратах и результатах. Неопределенность, есть в любом проекте — в силу его уникальности. Именно эта неопределенность и является основной, но не единственной причиной возникновения рисков. Наступление рискового события может привести как к положительным, так и отрицательным последствиям.

Зачастую позитивная составляющая риска отбрасывается.

Анализ рисков процесса

Увеличение сложности проекта всегда прямо пропорционально увеличивает масштаб и число сопутствующих рисков. Однако оценка рисков реализации проекта — это хоть и обязательный, но промежуточный процесс, результатом которого становится чёткий план снижения степени рискованности и план реагирования в случае осуществления потенциальной угрозы. При этом само событие может иметь разную степень неопределённости и различные причины.

Анализ проектных рисков (2, 3) подразделяется на качественный Результатом анализа рисков должен являться специальный раздел бизнес- плана . Пример качественного анализа рисков проекта Факторы рисков Потерн.

Скачать Часть 2 Библиографическое описание: В данной статье рассмотрены подходы к качественному анализу рисков при проектном финансировании и роль его роль в системе управления рисками инвестиционного проекта. Перспективным направлением активизации и развития региональных рынков инвестиционных ресурсов в России, в настоящее время, является использование проектного финансирования на основе государственно-частного партнерства ГЧП.

В настоящее время основным нормативным документом по регулированию отношений в сфере проектного финансирования является Федеральный закон от 25 февраля г. Принятие данного закона станет новым этапом развития в направлении инвестиционного кредитования и проектного финансирования в России. Под проектным финансированием понимают целевое кредитование заемщика для реализации инвестиционного проекта, при котором обеспечением платежных обязательств являются активы и денежные доходы данного проекта.

Проект представляет собой отдельное проектное предприятие — , учрежденное предприятиями — спонсорами. Мировой опыт свидетельствует, что использование данной схемы финансирования инвестиций на основе ГЧП позволяет привлекать инвестиционные ресурсы для реализации крупных, стратегически важных для государства инфраструктурных проектов.

Качественный анализ рисков при проектном финансировании

Методы оценки рисков 3. Анализ рисков Анализ рисков — процедуры выявления факторов рисков и оценки их значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий.

На первом этапе производится выявление соответствующих факторов и оценка их значимости.

Задачи этапа 4 - качественного анализа рисков - состоят в том, чтобы Если допущения оказываются ложными, степень риска проекта.

Анализ дерева решений; И т. Многие из этих методов мы подробно и очень скрупулезно рассмотрели раньше. Сегодня же мы сосредоточимся на том, что подвергнем тщательной декомпозиции те техники, которые акцентируются на процессах качественного анализа рисков или схожими, по природе возникновения, с ними. После того, как все риски выявлены и включены в реестр рисков, все данные о них, вне зависимости от их степени вероятности возникновения, которая, как правило, определяется на основе методов экспертных оценок или мозгового штурма, и воздействия на окружение включаются в реестр рисков.

За всеми рисками в дальнейшем ведется подробное наблюдение и изучение. Важным инструментом, позволяющим оценить величину риска, его влияние и другие характеристики является матрица вероятности и последствий МВП. Ранг риска позволяет оперативно управлять реагированием на риски, расположенные в различных зонах матрицы. Зоны матрицы играют роль приоритетов.

К примеру, для рисков, расположенных в зоне высокого риска обычно выделяется красным цветом матрицы необходимы предупредительные операции и агрессивная стратегия реагирования. Для угроз, расположенных в зоне низкого риска зеленый цвет , осуществление предупредительных операций может не потребоваться, если держать под контролем все содержание выполняемой деятельности. Многие риски, в начале определенной активности могут находиться в зоне низкого ранга, а ближе к ответственным вехам переместиться в пограничные или более критичные зоны.

Следующим инструментом, который необходимо рассмотреть является анализ чувствительности. Анализ чувствительности призван для определения того, какие риски имеют наибольшее влияние на выполняемую деятельность.

Анализ проектных рисков

Определяются до начала анализа рисков Прочие Определяются в процессе анализа рисков По степени влияния системы управления проектом на факторы рисков Объективные или внешние Факторы внешней среды, не зависящие непосредственно от самого участника проекта: Субъективные или внутренние Субъективные факторы характеризуют внутреннюю среду организации - это производственный потенциал уровень технического оснащения, предметной и технологической специализации, организации труда ; кооперативные связи; тип контрактов с инвестором, заказчиком и т.

По масштабу и или вероятности ожидаемых потерь Высокий Значительные ожидаемые потери и высокая вероятность наступления рисковых событий Слабый Производственные факторы Срыв плана работ Из-за: Общая классификация рисков Виды рисков в соответствии с классификацией По субъектам 1. По сферам проявления 1.

Анализ рисков проекта как часть системы выявления рисков их идентификации, В большинстве конкурсных бизнес-планов имело место указание на риска и основные типы проектных рисков; Качественный анализ рисков.

Предполагает увеличение ставки дисконтирования в соответствии с совокупностью рисков, воздействующих на проект Не учитывает изменения уровня риска в ходе реализации проекта Метод достоверных эквивалентов Предполагает экспертную корректировку денежных потоков в зависимости от субъективной оценки уровня риска, сопряженного с получением этих денежных потоков Не существует обоснованных методов расчета безрисковых эквивалентов. Также позволяет оценить степень отклонения параметра, при которой проект становится убыточным Анализ сценариев Предполагает формирование помимо базового иных сценариев развития проекта и анализ его эффективности при реализации этих сценариев.

Сценарии формируются посредством одновременного внесения изменений в ряд технико-экономических параметров Также весьма наглядный и часто используемый метод. Устраняет ограничение анализа чувствительности по количеству факторов Имитационное моделирование Предполагает построение финансовой модели и многократный расчет сценариев проекта, генерируемых с учетом корреляционных связей между его параметрами В целом сложный в использовании метод. Необходимо использование специального программного обеспечения, а также проведение дополнительных исследований Рекоммендуемые поправки Группа инвестиций Замещающие инвестиции 1 новые машины и оборудование, транспортные средства и т.

В качестве таких факторов могут рассматриваться: При анализе чувствительности ставится два вида расчетных задач: Рекомендуется следующая процедура проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта. Расчет базового варианта проекта. Выделение переменных, относительно которых проверяется чувствительность. Поочередное внесение возрастающих симметричных отклонений в каждый параметр при фиксированных значениях других параметров. Анализ чувствительности можно проводить не только для , но и для любого показателя эффективности.

Графическим результатом этого этапа является диаграмма чувствительности см.

шпаргалки на телефон

Алгоритм анализа рисков приведен на рис. Методы определения критерия количественной оценки рисков включают: Качественный анализ финансовых рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана или определении направлений финансовой деятельности. Первым шагом идентификации финансовых рисков является конкретизация классификации финансовых рисков. Вид финансовых рисков — классификация рисковых событий по однотипным причинам их возникновения.

КАЧЕСТВЕННАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ При проведении качественного анализа рисков бизнес-плана на основе.

О сайте Бизнес-план анализ рисков Восьмой раздел бизнес-плана Оценка рисков полностью посвящен анализу возможных рисков при реализации проекта и выработке нескольких альтернативных путей достижения поставленной цели. Обычно в качестве основных рисков по проекту выделяют риски, связанные [ . Оно объединило накопленный ранее международный опыт и основательную российскую теоретическую базу, став обязательным разделом любого бизнес-плана инвестиционного проекта ,"законодательно" закрепленным в упомянутых ранее Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования.

Однако возможны следующие риски [ . Функционирование предприятия в условиях рыночной экономики неизбежно связано с риском, вызванным ошибочными решениями, принимаемыми руководством предприятия. Так как вопросы, связанные с риском в деятельности предприятия , интересуют всех работников предприятия, акционеров, инвесторов, поставщиков, потребителей, то необходим анализ возможных рисков.

Это могут быть вопросы сущности риска , причины риска, факторов риска, методов компенсации и снижения риска.

Управление рисками. Часть 3. Качественный анализ рисков

Сущность риск-анализа инвестиционного проекта 2. При этом на первый план теоретически выходят три проблемы: Для оценки устойчивости и эффективности проекта в условиях неопределенности предлагается использовать следующие методы: Все методы, применяемые для анализа рисков проекта, можно условно разделить на качественные и количественные, процедура их проведения схематично изображена на рис.

Затем проводится стоимостная оценка как возможных последствий ущерба от реализации выявленных рисков, так и всех разработанных мероприятий по борьбе с рисками. Количественный анализ базируется на инструментарии теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций.

Качественный и количественный анализ рисков. 3. Оценка Качественный анализ инвестиционных рисков проводится на стадии разработки бизнес- плана, методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов .

Причиной возникновения рисков являются неопределенности, существующие в каждом проекте. Хотя специфические риски и условия их возникновения не определены, менеджеры проекта знают, исходя из прошлого опыта, что большую часть рисков можно предвидеть. Реализуя проекты, имеющие высокую степень неопределенности в таких элементах, как цели и технологии их достижения многие компании уделяют внимание разработке и применению корпоративных методов управления рисками.

Данные методы учитывают как специфику проектов, так и корпоративных методов управления. Американский Институт управления проектами , разрабатывающий и публикующий стандарты в области управления проектами, значительно переработал разделы, регламентирующие процедуры управления рисками. В новой версии принятие которого ожидается в году описаны шесть процедур управления рисками. В данной статье мы предлагаем краткий обзор процедур управления рисками без комментариев.

Управление рисками — это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур: Идентификация рисков — определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.

Качественная оценка рисков — качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта. Количественная оценка — количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект. Планирование реагирования на риски — определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.

АНАЛИЗ БИЗНЕС-РИСКОВ #управлениепроектами

Узнай, как мусор в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!